Фoндoвыe рынки зaбыли прo гeoпoлитичeскиe риски и снoвa рaстут вслeд за ценами на сырье и энергоносители, доллар сдает позиции в большинстве основных пар кроме иены, которая также дешевеет за счет сокращения спроса на защитные активы.

Что происходит на фондовом рынке

Акции энергетических компаний продолжают расти вместе с ценами на нефть на фоне сокращения запасов в США и намерений ОПЕК и России ограничивать добычу для поддержания баланса на рынке. В Сиднее энергетический сегмент ASX подорожал на 1.2%, при этом акции нефтепроизводителей Beach Energy и Woodside Petroleum выросли на 3.4% и 2% соответственно. Весь индекс S&P/ASX 200 поднялся всего на 0.6% из-за снижения в сегментах телекоммуникаций и высоких технологий.

Рост цен на металлы поддержал индекс ASX 300 Metals & Mining, который достиг максимального значения за последние три месяца. Японский Topix также вырос на 0.6%, Hang Seng поднялся на 0.8%, при этом акции энергетических компаний подорожали на 2.6%. Среди китайских нефтепроизводителей лучше всего дела обстояли у PetroChina (+3%) и Cnooc (+2.2%).

Что происходит на валютном рынке

Доллар корректируется после вчерашнего роста, несмотря на снижение геополитической напряженности и новую волну интереса к рисковым активам. США уже начали прямые переговоры с Северной Кореей, Россия не стремится наращивать конфликт, а Япония согласилась обсудить с Америкой условия торговых соглашений — угроза торговых и реальных войн постепенно угасает, поэтому инвесторы постепенно переключают внимание на фундаментальные факторы, и здесь Штаты теряют относительное преимущество: если раньше американская экономика выгодно отличалась восстановлением и ростом на фоне застоя или даже спада в других регионах, то сейчас эти явления наблюдаются повсеместно — по крайней мере в развитых странах.

Австралийский доллар растет второй день подряд, несмотря на слабые данные по рынку труда: число занятых в стране увеличилось меньше чем ожидалось, а это значит, что Резервный банк Австралии и далее будет бездействовать, сохраняя ставки на текущих низких уровнях. Причина та же, что толкает вверх акции компаний энергетического и горнодобывающего секторов — рост цен на сырье и в первую очередь на металлы: алюминий стремительно дорожает на фоне проблем Русала, подтягивая за собой цены на никель, цинк и медь.

Аусси/доллар тестирует сопротивление 0.7800, при этом дневное закрытие выше этой отметки — первое с середины марта — создаст благоприятные условия для дальнейшего роста с целью на 0.8000. РБА, конечно, не обрадуется такому развитию ситуации, однако вербальные интервенции ранее 0.8100 и максимума 2018 года на уровне 0.8135 маловероятны. Локальная поддержка — 0.7760.

Иена продолжает неохотно дешеветь, Трамп и Абэ обнадежили инвесторов, решив поработать над двусторонним торговым соглашением. Японская экономика и так пострадает от торговой войны между Китаем и США, поэтому Абэ, скорее всего, постарается договориться. Как и предполагалось, область 107.50 пока сдерживает восходящую динамику. Прорыв выше обеспечит движение к следующим целям на уровне 108.00 и 108.60 при условии, что доллар будет расти по всему спектру рынка, а трейдеры начнут массово раскручивать позиционирование в безопасных активах.

Фунт начал падать еще во вторник, после отчетов по рынку труда, а опубликованные вчера данные по инфляции довершили дело, убив всяческую надежду на рост фунта к новым максимумам. Банк Англии, скорее всего, все равно повысит ставку в мае, но на этом и успокоится. Кроме того, регулятор, вероятно, выдаст сдержанные и осторожные прогнозы, учитывая то, что ситуация с Брекзитом и торговыми соглашениями все еще не прояснилась, а сам Центробанк ждут масштабные кадровые перестановки ближе к лету. Фунт/доллар вплотную подошел к 1.4200, при этом следующая поддержка находится в области 1.4090 и далее на 1.40. Евро/фунт подскочил выше 0.8700, отыграв почти все падение прошлой пятницы, и поставив под сомнение краткосрочную восходящую динамику фунта в паре с единой валютой. Теперь у быков по фунту одна надежда — на прорыв в переговорах по Брекзиту.

Что происходит на рынке нефти

Цены на нефть совершили очередной бычий прорыв, при этом цена за баррель Brent уже приближается к отметке 74 доллара, а WTI — к 69.00. Перечисленным вчера поводам для роста цен прибавился Иран, отложивший аукцион по правам на разработку нефтяных месторождений. Эта новость усилила беспокойство по поводу возможного дефицита предложения, сконструированного странами ОПЕК и Россией, которые, по последним данным, планируют продлить срок действия соглашения о сокращении объемов добычи до 2019 года. Более того, Саудовская Аравия, главный экспортер этого энергоресурса,не против нефти по цене 100 долларов за баррель, об этом вчера сообщило агентство Reuters со ссылкой на неназванные источники. Теперь трейдеры ждут заседание технического комитета ОПЕК в эту пятницу в надежде прояснить ситуацию.

Между тем опубликованные вчера данные Министерства энергетики США по запасам нефти подтвердили статистику API: за неделю они сократились более чем на 1 млн баррелей, тогда как экономисты ожидали рост на 400 тыс. баррелей.

Татьяна Чепкова