Чтo прoисxoдит нa рынкe

Глaвнoй тeмoй азиатской сессии стала новость о том, что Китаю и США удалось согласовать принципы устранения торговых дисбалансов. Об этом в субботу заявил глава Минфина США Мнучин и советник Трампа по экономическим вопросам Лари Кудлоу. Однако о деталях сделки они пока предпочли умолчать. Таким образом, рынок получил надежду, но все еще может разочароваться, когда вскроются подробности.

«Китайско-американское соглашение может принести инвесторам некоторое облегчение, поскольку полномасштабной торговой войны удалось избежать. Однако отношения между странами останутся натянутыми… Это как боль в спине, от которой никогда не удается избавиться полностью. Сначала это шок, а потом самые острые симптомы удается купировать и жизнь продолжается. Рынок научится жить с этим и оценивать последствия более рационально», — считает Тай Ху, старший рыночный стратег по азиатско-тихоокеанскому региону в JPMorgan Asset Management.

Краткий обзор ситуации на валютных рынках

Индекс доллара, оценивающий динамику американской валюты к корзине других валют, на короткое время коснулся нового максимума 2018 года, но быстро откатился на 0.1% к отметке 92.766. Рост доходности по гос. облигациям США по-прежнему служит главным катализатором для роста USD.

Евро/доллар продолжает безостановочно снижаться шестой день подряд. Единая валюта за последнюю неделю подешевела почти на 2% из-за паники вокруг сепаратистских настроений в Италии. Там две антиевропейские партии стремятся сформировать коалицию, и, учитывая просочившийся в прессу черновик соглашения, им это удастся. Сейчас евро/доллар торгуется на уровне 1.1746 с понижением на 0.2% относительно цены открытия. Это новый минимум 2018 года и область, ставшая плацдармом для роста в середине декабря 2017 года. Если она будет сломлена, евро возьмет курс на 1.1570.

Доллар/иена подмял под себя сопротивление 111.00 и протестировал максимум азиатской сессии на уровне 111.23, при этом восходящая динамика набирает силу на фоне позитивной динамики на рынках рисковых активов и роста доходности по гос. облигациям США — оба фактора неблагоприятны для иены. Япония сегодня опубликовала данные по торговому балансу, при этом и экспорт и импорт не дотянули до ожиданий. Однако все это блекнет в сравнении с пятничным отчетом по инфляции, подтвердившим, что Банку Японии до своей цели как до Москвы из Токио пешком.

Фунт/доллар также начал неделю падением, потеряв 0.4% относительно уровня открытия. Британская валюта снижается под влиянием общих рыночных настроений, толкающих доллар вверх, а также очередной порции новостей по Брекзиту.

Шотландия вновь объявила о намерении провести второй референдум о независимости как только британское правительство определится со своими планами по выходу из состава ЕС. Северная Ирландия категорически против жесткой границы с ЕС, при этом поддержка идеи Брекзита в регионе упала до 13%. В общем, неопределенность усиливается, а вместе с ней и давление на фунт. Текущий курс фунт/доллара — 1.3430. Это новый минимум 2018 года. Следующая ключевая поддержка — 1.3300.

Что происходит на других рынках

Региональные индексы в зеленой зоне, потому что инвесторам показалось, что угроза торговой войны между США и Китаем миновала. Улучшение геополитического климата поддерживает краткосрочный спрос на рисковые активы до тех пор, пока на повестку дня не вернется тема повышения ставки Федрезерва.

«Воскресное заявление министра финансов США Стивена Мнучина о том, что война с Китаем откладывается, поддержала интерес к риску, что должно благоприятно отразиться на динамике фондовых рынков», — отметил Шон Кэллоу, валютный стратег Westpac.

• Гонконгский Hang Seng вырос на 0.1% за счет сегмента высоких технологий и промышленных предприятий.
• Topix поднялся на 0.2%, несмотря на падение в финансовом секторе; индекс отыграл потери текущего года, вернувшись к январским уровням.
• Nikkei 225 вырос на 0.4%.
• Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0.1%, здесь рост в энергетическом секторе компенсировал падение в сегменте телекоммуникаций.

Цены на нефть немного растут, но оправиться от пятничного падения рынок пока не смог. Сорт Brent торгуется с повышением на 0.4% по цене 79 долларов за баррель. West Texas Intermediate вырос на 0.6% до 71.9 долларов. Рынок следит за событиями в Венесуэле: действующий президент страны Николас Мадуро может быть переизбран на очередной срок, что станет поводом для новых санкций в отношении этой латиноамериканской страны со стороны США и Евросоюза.