Интeрeс к риску всe eщe пoдпитывaeт вoсxoдящую динaмику нa фондовых рынках и снижает спрос на защитные активы. Однако энтузиазм быков постепенно угасает и это хорошо ощущалось сегодня на азиатской торговой сессии, где фондовые индексы демонстрировали смешанную динамику, а фьючерсы на европейские и американские индексы и вовсе ушли в красную зону.

Доллар и золото тоже дешевеют. Драгоценный металл с утра потерял в цене 0.1% и сейчас продается по 1330.71 доллар за унцию по сравнению с пятничным максимумом на уровне 1357 долларов. Американская валюта теряет позиции по всему спектру рынка, в том числе и против японской иены. Укрепление иены на фоне снижения доходности по гос. облигациям США — первый признак того, что интерес к рисковым активам начинает убывать.

Австралийский доллар не может определиться: вверх или вниз?

Австралийский доллар все еще пытается закрепиться выше уровня 0.80. Опубликованные сегодня данные по потребительскому доверию оказались лучше ожиданий и поддержали валюту, но на полноценный катализатор восходящего движения их не хватило. На самом деле тут важно понимать, откуда деньги. Если это оживление финансируется за счет долгов, Резервный банк Австралии вряд ли будет в восторге. Регулятора уже давно беспокоят долги домохозяйств, поскольку они сильно затрудняют реализацию кредитно-денежной политики: снизишь ставку — пузырь еще больше надуется, поднимешь — лопнет того и гляди с непредсказуемыми последствиями.

В общем, в экономике Австралии по-прежнему все не просто, поэтому трейдеры предпочитают простые и понятные ориентиры: интерес к рисковым активам, рост цен на сырье (особенно на железную руду) и положение дел в Китае. Все три фактора сейчас благоприятны для австралийской валюты, однако маячащий на горизонте отчет по рынку труда не дает ей разогнаться.

Согласно прогнозам, в августе экономика Австралии создала 20 тыс. новых рабочих мест, что весьма благоприятно и свидетельствует о стабильном ужесточении условий на рынке труда. Однако австралийский доллар сможет вырасти, только если показатели будут существенно выше прогнозов, и то, учитывая волатильнсть этой серии статистических данных, реакция, скорее всего, будет недолгой. С технической точки зрения, локальное сопротивление проходит в области 0.8066 — это максимум 27 июня. Неудачная попытка прорыва на позитивных данных по рынку труда может спровоцировать более глубокую коррекцию со среднесрочной целью на уровне 0.7895, что будет свидетельствовать о формировании вершины.

Фунт слетел с тормозов и будет расти минимум до завтра

Отчет по инфляции в Великобритании все-таки сослужил службу быкам по фунту. Валюта вчера выросла более чем на 100 пунктов и сегодня с утра уже пытается закрепиться выше отметки 1.33 — впервые за последние двенадцать месяцев. Надежды на повышение ставки на ближайшем заседании Банка Англии — то есть в этот четверг — не прибавилось, но инвесторы явно настраиваются на более агрессивный настрой регулятора. Возможно, в этот раз за повышение будет голосовать уже три человека. В этом случае фунт рванет еще выше. Однако перед этим нам еще предстоит пережить отчет по рынку труда.

В прошлом месяце уровень безработицы снизился до 4.4%. Согласно прогнозам, в августе показатель останется прежним или даже снизится до 4.3%, учитывая улучшение индикаторов настроений в бизнесе и среди потребителей. Хорошая, но не главная новость, когда речь идет о рынке труда. Важнее всего, как всегда, показатель роста заработных плат, поскольку он не только указывает на инфляционные процессы, но и отражает будущую динамику потребительской активности. Согласно прогнозам, в июле средние еженедельные доходы выросли на 2.3% по сравнению с ростом на 2.1% в предыдущем периоде. Если ожидания оправдаются, фунт получит еще один повод для роста перед завтрашним заседанием Комитета по монетарной политике Банка Англии.

Нефть дешевеет после вчерашнего ралли

Цены на нефть марки Brent снизились на 0.15% до 54.22 доллара, а баррель WTI подешевел на 0.3% до 48.74. Пока что это динамика выглядит как коррекция после вчерашнего роста, спровоцированного новостями о снижении объема добычи в странах ОПЕК за август, а также том, что картель рассматривает возможность продления срока действия соглашения. По данным API, запасы нефти в США выросли на рекордные 6.8 млн баррелей, и эта новость, безусловно, усиливает давление на цены. Сегодня выйдет официальный отчет Минэнерго по запасам, и если он подтвердит показатели API, цены устремятся к нижним границам краткосрочных диапазонов, несмотря на то, что это увеличение явно временное и обусловлено последствиями ураганов.