Дoллaр прoдoлжaeт бeсслaвнoe пaдeниe, зaтo фoндoвыe рынки нa подъеме, и нефть дорожает.

S&P 500 вчера обновил рекорд: корпоративный сектор в США процветает и неплохо зарабатывает, даже больше, чем ожидалось. Акции технологичных компаний в рамках индекса Nasdaq 100 растут пятый день подряд, а индекс развивающихся рынков MSCI — восьмой. Причина проста — интерес к риску на фоне благоприятных отчетов по прибылям и благоприятной экономической статистики.

Потенциальный отказ от стимулирующих политик в крупнейших Центробанках уже никого не пугает, особенно с учетом того, что этот процесс будет медленным и крайне осторожным. Азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику за счет влияния региональных факторов. Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0.3%, несмотря на снижение в сегменте добывающих компаний. Японский Topix потерял 0.2% из-за выраженного падения акций финансовых и технологичных компаний. Hang Seng тоже ушел в красную зону из-за сегмента информационных технологий и потребительских товаров.

На валютном рынке продолжается кровавая резня быков по доллару. Индекс USD упал к трехлетним минимумам и впервые за все время с конца 2014 года опустился ниже отметки 90.00. Это повлекло за собой серию цепных реакций, включая дальнейшее ослабление американской валюты в основных и региональных парах. Евро и фунт питаются надеждами на скорое ужесточение монетарной политики и счастливое решение проблем, связанных с Брекзитом. Иена тоже пользуется случаем и снижением доходности по 10-летним гос. облигациям США.

Евро/доллар. Единая валюта сегодня с утра преодолела отметку 1.2300 и протестировала максимум на уровне 1.2334 — последний раз ее видели так высоко в декабре 2014 года. Рынок ждет завтрашнее заседание совета управляющих ЕЦБ в надежде, что Драги сообщит о том, когда начнется выход из программы покупки активов и отказ от политики отрицательной процентной ставки. Эти перспективы поддерживают евро, но все же главным катализатором остается слабость доллара. Европа сегодня публикует предварительные данные по индексам PMI за январь, которые, скорее всего, подтвердят восстановление европейской экономики, но не повлияют на настроения рынка. С технической точки зрения, возможно позиционирование и фиксация прибыли перед заседанием ЕЦБ. Коррекция вряд ли будет глубокой, однако она может вернуть пару в область ниже 1.23.

Доллар/иена. Пара пробила отметку 110.00 и протестировала внутридневной минимум на уровне 109.80. Технически, этот прорыв укрепляет позиции медведей и указывает на возможность дальнейшего падения. Банку Японии эта ситуация явно не понравится: вербальные интервенции не заставят себя долго ждать, но до тех пор пока доходность по гос. облигациям США снижается, а доллар падает по всему спектру рынка, их эффект будет минимальным и непродолжительным. С фундаментальной точки зрения рост иены по-прежнему не оправдан, но более чем возможен за счет технических и спекулятивных факторов. Следующая поддержка проходит в области 109.00-108.80. Сопротивление — 110.00.

Фунт/доллар. Британская валюта обновила максимум на уровне 1.4048 и окончательно закрепилась в области выше 1.40. Фунт неожиданно выбился в лидеры роста 2018 года и у него появился реальный шанс оправдать надежды тех, кто ставил на его движение к 1.50. Инвесторы рассчитывают на то, что Британия сумеет выторговать себе выгодные условия торгового соглашения с Европой и это подпитывает оптимизм по отношению к британской валюте. Однако главным катализатором роста — также как и во всех остальных валютных парах — остается слабость доллара. Иными словами, это не фунт растет, это доллар падает. А это значит, что публикуемый сегодня отчет по рынку труда в Великобритании, скорее всего, останется без внимания. С технической точки зрения, локальное сопротивление проходит на максимуме азиатской сессии 1.4048 и далее на уровне 1.4100. Поддержка — 1.40.

Доллар/рубль. Российская валюта укрепилась вчера, но не вышла за пределы среднесрочного диапазона, сформированного в начале месяца. Рост цен на нефть и ослабление доллара на международных рынках пришлись весьма кстати, обеспечив поддержку российской валюте. Учитывая то, что с утра оба тренда сохранились и развились, можно предположить, что для рубля сегодняшний день снова будет удачным. На премаркете ММВБ доллар/рубль торгуется на уровне 56.35, при этом ближайшая важная поддержка проходит в области 56.00. Прорыв ниже обусловит тестирование минимумов апреля 2017 года на уровне 55.70. Для пары евро/рубль все не так однозначно: единая валюта сейчас на подъеме и это ограничивает восходящий потенциал рубля. Технически, падение ниже 69.00 обозначит выход из диапазона и будет способствовать развитию нисходящего тренда.