Нa aзиaтскoй сeссии снoвa oтличились нeфть и иeнa: оба актива растут в цене без видимых причин. Остальные консолидируются в узких диапазонах, дожидаясь прихода европейских и североамериканских игроков.

Доллар притормозил

Вторник был удачным для доллара: рынок наконец поверил в глобальный отказ от стимулирующих политик (даже японский регулятор пошел на попятную), что привело к росту доходности по гос. облигациям и поддержало американскую валюту. Индекс доллара, рассчитываемый WSJ, вчера вырос на 0.2%, в основном за счет восходящей динамики в парах с евро, франком и фунтом. Однако сегодня с утра энтузиазм быков угас, что отчасти связано с бегством от рисков. В течение дня, учитывая полупустой макроэкономический календарь, движения на рынке будут зависеть в основном от спекулятивных настроений и локальных технических факторов. Публикуемые в начале нью-йоркской сессии данные по оптовым запасам и продажам, а также индексы цен на импорт и экспорт, вряд ли повлияют на ожидания рынка по ставкам и на краткосрочную динамику доллара.

Быки по иене снова нашли за что зацепиться

Иена сегодня снова пришла в движение и подросла почти на четверть процента относительно уровня открытия азиатской сессии. Поводов для укрепления было несколько: во-первых, рынок продолжает отыгрывать вчерашнее решение Банка Японии о сокращении объема покупки облигаций; во-вторых, Северная Корея в переговорах со своим южным соседом отказалась идти на попятную по ядерной программе, соответственно, настигшая рынок волна антирисковых настроений подпитывает спрос на «безопасную» иену; и, наконец, небольшая нисходящая коррекция доллара в основных валютных парах усиливает общий бычий настрой в японской валюте.

С технической точки зрения, неудачная попытка пробиться выше первой линии сопротивления в области 112.80 отбросила доллар/иену к минимумам азиатской сессии на уровне 112.16. Текущий курс USD/JPY — 112.26. Фактически пара вошла в зону ключевой поддержки, и прорыв ниже 112.00 может сильно повлиять на среднесрочные настроения инвесторов. Однако пока у медведей мало шансов пробиться через кордон ордеров, организованный покупателями в этой области.

Евро подбирается к разворотным уровням

Оказалось, что медведи по евро настроены более решительно чем можно было бы предположить. Вчера в паре с долларом валюта прошла поддержку 1.1940 и тестировала область 1.1915 и это самый низкий курс с 28 декабря прошлого года. Теперь в фокусе рынка 1.1900, при этом прорыв ниже станет большой потерей для быков по евро. На самом деле, с фундаментальной точки зрения, помимо сильной перекупленности, у инвесторов нет веских поводов продавать единую валюту. Вопрос лишь в том, когда закончится коррекция, и на каком уровне евро снова станет привлекательным для покупки. Несмотря на краткосрочные медвежьи факторы, такие как политическая неопределенность в Европе, общий настрой по евро остается благоприятным, а тренд — бычьим.

Быки по нефти в ударе

Нефть продолжает дорожать как ни в чем не бывало. Опубликованные вчера данные API показали сокращение запасов сырой нефти в Кушинге на 2.5 млн баррелей. Согласно прогнозам, сегодняшний отчет Минэнерго подтвердит эту динамику. В ответ на новость и Brent, и WTI подорожали более чем на доллар. Сегодня с утра восходящий тренд набирает силу: баррель американской легкой нефти стоит уже дороже 63 долларов, а Brent уверенно закрепился выше 69.00(текущая цена 69.17). Вчера иранский министр энергетики Биджан Занганэ заявил о том, что картелю не нужна нефть дороже 60 долларов за баррель, однако рынок пропустил его слова мимо ушей.

Ближневосточные производители опасаются очередного всплеска активности со стороны американских сланцевиков — и не без оснований. Согласно, прогнозам, при текущих ценах на нефть объем добычи в США может вырасти по меньшей мере на 830 тыс.баррелей в день, сведя к минимуму усилия ОПЕК по сокращению профицита предложения на рынке. Однако пока инвесторы видят лишь снижение запасов и никакой настоящей угрозы со стороны сланцевых производителей. В этих условиях Brent вполне может дойти до отметки 70 долларов за баррель, прежде чем развернуться вниз.

Рубль все еще очарован нефтью

Российская валюта неплохо подросла по отношению к евро и доллару с начала года. Прорыв и дневное закрытие ниже 57.00 усиливают медвежий настрой в паре доллар/рубль, с технической точки зрения, этот фактор в сочетании с дальнейшим ростом нефтяных котировок, может отправить пару в область 56.00, где у властей появится желание высказать свое недовольство растущей валютой, а у инвесторов — на всякий случай зафиксировать прибыль. С другой стороны, корреляция с ценами на черное золото постепенно угасает, и новые максимумы на рынке нефти уже не сопровождаются аналогичным ходом в рублевых парах, ищущих повода для коррекции.

Усиление антирисковых настроений и рост доллара на мировых рынках могут отбросить доллар/рубль назад, в область выше 57.00, ослабив медвежий натиск. Локальная поддержка проходит на уровне 56.80. Текущий курс — 56.91. Евро/рубль демонстрирует более выраженную медвежью динамику и в случае прорыва 67.70 может просесть к долгосрочной поддержке в области 67.30. Локальное сопротивление в паре проходит на уровне 68.00.