Aзиaтскиe фoндoвыe индeксы увeрeннo пoдрaстaют нa утрeнниx тoргax в oтвeт на растущий интерес к рисковым активам, обусловленный последними новостями по налоговой реформе в США. Среди валют в движении только австралийский и новозеландский доллары, остальные замерли в ожидании отчета по американскому рынку труда. Нефть неуверенно дорожает в пределах диапазона, сформированного в течение последних нескольких дней.

Нефть заканчивает неделю в хорошей форме

У нефти хороший шанс закончить ростом пятую неделю подряд. За последние семь дней сорт Brent подорожал на 0.83%, WTI — на 1.16%, при этом американский бенчмарк торгуется на максимальных уровнях за период с февраля этого года, а Brent вернулся к ценам середины 2015 года. Сегодня цены пытаются развить восходящую динамику, при этом главным поводом для роста остается план налоговой реформы Трампа, подтвердивший приверженность американского президента ископаемым источникам топлива.

Не вдаваясь в бухгалтерские подробности, отметим, что оно включает в себя сокращение налогов на прибыль корпораций и расширяет возможности бизнеса по списанию оборудования. Здесь все на равных. Однако у нефтяников при этом остаются столь милые их сердцу налоговые льготы, а вот производители возобновляемой энергии и электромобилей, возможно, лишатся части послаблений.

Еще одна новость пришла из Венесуэлы, которая окончательно утратила надежду выбраться из долговой ямы. Президент страны Николас Мадура заявил о намерении провести реструктуризацию внешнего долга, что равнозначно дефолту. Государственная нефтяная компания страны PDVSA практически параллизована. Из-за высокой долговой нагрузки компания с трудом поддерживает объем добычи на текущих уровнях, а дефолт, скорее всего, выльется в значительное сокращение этих показателей.

ОПЕК стимулирует ажиотаж вокруг предстоящего заседания картеля в конце месяца. Лидеры Саудовской Аравии и ОАЭ заявилио том, что многие участники соглашения готовы продлить его на девять месяцев. Их поддержали министр энергетики Кувейта и Ирака. Россия пока не столь категорична, но напрямую возможность продления сделки также не отрицает. По словам Александра Новака, текущее соглашение истекает в марте 2018 года и пока преждевременно решать вопрос о необходимости его пролонгации. Поживем — увидим.

Австралиец пал жертвой отчета по розничным продажам

Австралийскому доллару сегодня не повезло. Слабый отчет по розничным продажам подкосил валюту, и даже хорошие показатели по индексу деловой активности в малом и среднем бизнесе Китая не исправили ситуацию. В октябре индекс PMI Caixin, рассчитываемый для частных, в основном некрупных предприятий, вырос до 51.2, значительно превысив прогнозы (50.6). В сочетании с опубликованным ранее индексом Caixin по сектору обрабатывающей промышленности мы получаем композитный индекс на уровне 51, который указывает на умеренный рост активности в частном секторе китайской экономики, подтверждая официальную статистику по крупным предприятиям гос. сектора. Однако на этот раз весь позитив для аусси перечеркнули розничные продажи, показавшие нулевой рост в сентябре после падения на 0.6% в августе.

Аусси/доллар потерял 0.3%, спустившись в область ниже 0.77 до отметки 0.7689. С технической точки зрения, это медвежий знак, который сулит паре в лучшем случае консолидацию в текущем диапазоне с нижней границей в области 0.7640/20. Прорыв ниже станет прекрасным поводом для тестирования августовских минимумов на уровне 0.7420.

Обзор предстоящих макроэкономических событий

На выходных начинается одиннадцатидневная поездка Дональда Трампа по странам Азии, на которой планируется обсудить вопросы торговых отношений и безопасности. Уже на выходных могут появиться первые комментарии, которые затронут в первую очередь региональные азиатские активы.

На американской торговой сессии выходит отчет по уровню занятости в США и индекс ISM по сектору услуг. Согласно прогнозам оба отчета покажут положительную динамику, которая в значительной степени уже заложена в цены. Дональд Трамп вчера объявил наконец имя кандидата на пост главы ФРС, как и предполагалось, им стал Джером Пауэлл. Теперь главная интрига в том, кто станет замом и кто займет другие вакантные места в совете управляющих. От этого будет зависеть общая расстановка сил в Федеральном комитете по монетарной политике. В целом, Пауэлл рассматривается как «продолжатель» политики Йеллен, соответственно, рынок не ждет никаких радикальных изменений, с учетом которых стоило бы корректировать свои позиции.

Данные по торговому баланс у и заказам на товары длительного пользования в США дополнят общую экономическую картину в конце недели. Учитывая большой объем новостей, доллар может потрясти, после чего американская валюта, скорее всего, продолжит осторожно укрепляться в основных парах.

Обзор динамики ключевых валютных пар

Евро/доллар. Валюта вчера неплохо подросла на фоне общего ослабления доллара в ответ на предложенный республиканцами план налоговой реформы, и сегодня пытается закрепиться выше пробитой отметки 1.1650. Если ей удастся успешно пройти зону 1.1660-70 (текущий курс 1.1665), можно рассчитывать на более внушительную восходящую коррекцию с ближайшей целью на уровне 1.1720. В рамках нисходящего движения в роли поддержки по-прежнему выступает уровень 1.1600.

Фунт/доллар. Британская валюта вчера сильно пострадала, протестировав минимум на уровне 1.3040 после объявления решения Банка Англии по ставке. Ее повысили, как и ожидалось, но сопроводительные комментарии Марка Карни показались рынку слишком пессимистичными. В общем, председатель сделал все, чтобы разрушить надежды на дальнейшее ужесточение. В паре с долларом фунт перешел в новый диапазон с поддержкой в области октябрьского минимума на уровне 1.3020. Чтобы улучшить техническую картину, ему нужно как можно быстрее вернуться в область выше 1.3200. В паре с евро падение фунта было не менее выраженным: валюта потеряла все, чего ей удалось достичь за предыдущие пять дней.

Доллар/иена. Пара продолжает консолидироваться вблизи ключевого уровня 114.00. Сегодня с утра доллар подешевел по отношению к японской валюте на 0.1%, спустившись к 113.97. Если положительная макростатистика будет способствовать росту американской валюты по всему спектру рынка, доллар/иена может закончить неделю выше упомянутого сопротивления, что создаст благоприятные условия для дальнейшего краткосрочного роста с ближайшей целью на октябрьских максимумах в области 114.49. Следите за новостями о поездке Трампа в Азию.