Нeфть прoдoлжaeт бeспoщaднo кoррeктирoвaться, усиливaя давление на сырьевые валюты и акции энергетического сектора. Доллар стабилен и немного подрастает в большинстве основных валютных пар. Так относительно спокойно и выглядит картина на утренних торгах в Азии.

Рубль не знает, как остановиться

Рубль снова ушел в глубокий минус, потеряв за вчерашний день более 1% по отношению к доллару и более 2% по отношению к евро. Неблагоприятное стечение обстоятельств, в частности, исход иностранных инвесторов с рынка российских гос. облигаций, распродажи на развивающихся рынка в ожидании повышения ставки ФРС и неспособность нефти закрепиться на достигнутых максимумах, провоцирует ослабление российской валюты. Конец года и грядущие выплаты внешнего долга компаниями частного сектора также создают неблагоприятные условия для рубля в среднесрочной перспективе.

Доллар/рубль вчера впервые с начала августа закончил день выше отметки 60.00, и теперь его судьба зависит от того, сумеет ли он быстро вернуться в диапазон ниже упомянутого уровня. Если судить по утренней динамике на премаркете ММВБ, перспективы у рубля безрадостные, однако ситуация все еще может измениться ближе к американской сессии. Штаты публикуют сегодня массу важной макростатистики — это отчет по инфляции, розничные продажи и производственный индекс Empire Manufacturing — и если доллар просядет в ответ на слабые данные, рубль сможет отыграть часть потерь. Также продолжаем следить за динамикой нефтяных котировок и надеемся на стабилизацию сорта Brent хотя бы над отметкой 61.00.

Евро сломил сопротивление

Быки по евро вчера показали мастер-класс. Валюта сломила ключевое сопротивление в области 1.1660-70 и взлетела к отметке 1.18. Толчком послужили благоприятные экономические данные, в частности, отчет по ВВП в Германии, ну а потом техника сделала свое дело. Между тем, нужно понимать, что хорошая макростатистика на данном этапе вряд ли изменит позицию Европейского центрального банка в отношении кредитно-денежной политики, а своим успехом евро отчасти обязан слабости доллара, угнетенного неопределенностью вокруг налоговой реформы.

Сегодня с утра евро консолидируется в узком диапазоне, однако к началу торгов в Нью-Йорке волатильность возрастет. Для уверенного прорыва 1.18 и дальнейшего роста к 1.1850 единой валюте нужны слабые отчеты по США сегодня и высокие показатели CPI по Еврозоне завтра. В противном случае, восходящий импульс быстро угаснет, уступив место коррекции в краткосрочной перспективе.

Аусси стал жертвой сырьевого рынка

Австралийский доллар сегодня отличился. Валюта с утра подешевела более чем на 0.6% по отношению к доллару США, пробив сильную поддержку на уровне 0.7600, сдерживавшую ее с конца октября. Поводов для распродажи было два. Первый — это данные по заработным платам, которые вышли ниже ожиданий, показав рост на 0.5% в третьем квартале (прогноз +0.7%). Доходность по австралийским гос. облигациям тоже резко снизилась в ответ на данные, следовательно, инвесторы считают, что они повлияют на кредитно-денежную политику РБА.

Напомним, что регулятор уже занимает довольно осторожную позицию, ясно давая понять, что повышения ставки в обозримом будущем не предвидится, несмотря на проблемы перегретого рынка жилья. Сегодняшняя статистика подтверждает правильность выбранной Центробанком стратегии. Второй — это падение цен на нефть и другие сырьевые активы, в первую очередь, промышленные металлы. Австралийский доллар как всегда уязвим в подобных условия, поскольку экономика страны сильно зависит от экспорта сырья.

С технической точки зрения, аусси/доллар обновил июльские максимумы, при этом прорыв нижней границы краткосрочного канала 0.7600 сам по себе формирует сильный медвежий настрой в паре. Ближайшая зона поддержки — 07530/00. Паре нужно как можно скорее вернуться в прежний диапазон, в противном случае она рискует упасть ниже 0.7400, в область майских минимумов.