Тoргoвыe вoзмoжнoсти пo вaлютнoй пaрe: крупные и мелкие спекулянты держат открытые позиции против японской йены. По временному анализу фаза укрепления доллара должна завершиться между 8 и 23 ноября в зоне 115,40 – 116,07. Полагаю, что покупатели не смогут с первого раза пройти зону сопротивления 114,60-115,00 и нового ралли начнется от 112,45-113,35, которое сохранится до конца года. Основная цель 119,24, ближайшая цель – 116,60. Сценарий на рост отменится при закрытии дневной свечи ниже 112.50.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре USD/JPY выходила 11 сентября 2017 года. На момент публикации обзора за доллар США давали 107,84 йен. 8 сентября перед выходными курс доллара упал ниже канала «С-С» и фибо-уровня 61,8% от восходящего движения с 101,19 до 118,66. Учитывая пробой канала я ожидал дальнейшего падения курса доллара. В понедельник, 11 сентября, курс доллара закрылся ростом на уровне 109,39 (+155 пунктов). Пробой канала оказался ложным. По итогам дня сценарий отменился.

Текущая ситуация

В пятницу, 3 сентября, Комиссия по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) представила новый еженедельный отчёт. Отчёт COT (Commitments of Traders) имеет срез открытых позиций трейдеров с 24.10.17 по 31.10.17 включительно.

Крупные спекулянты (Non-Commercial): за минувшую неделю они сократили длинные и короткие позиции (длинных больше). Long-позиции уменьшились на 4,042 тыс., до 50,784 контрактов, Short-позиции – на 2,645 тыс., до 171,209 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция увеличилась на 1,397 тыс., до 120,425 тыс. контрактов.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): эта группа тоже сокращала свои позиции по йене как крупные спекулянты. Длинные позиции уменьшились на 948 тыс., до 18,572 тыс. контрактов, короткие позиции – на 1,515 тыс., до 47,935 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась на 567 до 29,363 тыс. контрактов.

Хеджеры (Commercial): эта группа участников рынка открывает позиции против крупных спекулянтов. На минувшей неделе они увеличили Long-позиции на 1,597, до 215,981 тыс. контрактов, Short-позиции – на 766 тыс., до 66,193 тыс. контрактов. Открытый интерес сократился на 3,932 тыс., до 320,229 тыс. контрактов.

После проведённых выборов в Японии цена вышла вверх из канала «b-b» и последние две недели торгуется у верхней границы канала «С-С». В нем она находится 196 дней. Ценовой диапазон канала составляет 6 фигур.

За минувшую неделю доллар США подорожал к йену на 0,28%, до 114,04. Ослаблению йены способствовало общее укрепление доллара после публикации отчета по американскому рынку труда.

Трендовая линия от вершины 125,86 проходит через 114,60, чем усиливает сверху боковой канал. Учитывая, что крупные и мелкие спекулянты держат открытые позиции против японской йены, а Банк Японии в ближайшее время сохранит монетарную политику на ослабление национальной валюты, то по прогнозу жду ослабление йены до 116,67.

Полагаю, что покупатели не смогут с первого раза пройти зону сопротивления 114,60-115,00, что вызовет откат в район 112,45-113,35. После коррекции в указанную зону возрастет вероятность достижения уровня 119,24. На дневном графике ниже я показал волновое движение до 116,60.

По временному анализу фаза укрепления доллара должна завершиться между 8 и 23 ноября. На графике я показал разворотную зону прямоугольником на уровнях 115,40 – 116,07. Уровень 115,40 есть фибо-уровень 61,8% от восходящего движения с 107,32 до 113,44. Если покупатели повысят курс доллара до 115,40, то зафиксируется истинный пробой трендовой линии (114,80) на дневном ТФ, но он может оказаться ложным на недельном ТФ. Считаю, что бычий тренд по доллару сохранится до конца года. Ближайшая цель до 116,60.