Oчeрeдныe рeкoрды фoндoвыx плoщaдoк США в пятницу помогли Азии начать неделю с бурного роста. Ключевые индексы региона плюсуют на старте торгов недели, несмотря на внушительное укрепление валют региона к доллару. Спустя более чем 10 лет MSCI Азиатско-тихоокеанского региона без Японии наконец-то обновил исторические рекорды, прибавив за день 0.6%. Nikkei прибавляет 0.34% сегодня вслед за ростом S&P 500 на 0.67% в пятницу.

Ключевым драйвером в конце прошлой недели выступил впечатляющий старт сезона корпоративной отчётности в США со стороны банков, благодаря новому буму кредитования, а также сравнительно неплохие данные по ритейлу.

Тем не менее, эти факторы скорее вредят доллару, чем помогают: инвесторы продают американскую валюту с новой силой, предполагая, что ФРС не станет закручивать гайки монетарной политики в полной мере, как того требуют экономические условия. Кроме того, сильные данные также предполагают расширение внешнеторгового дефицита.

Инвесторы делают ставку, что импульс роста выходит за пределы США, — на развивающиеся страны и в Европу, где наибольший потенциал ускорения благодаря высокой безработице и обильным свободным мощностям.

Прогноз курсов валют
Глобальный оптимизм нанёс принципиальный удар по американской валюте. Индекс доллара провалился за прошлую неделю на 2.1% под минимумы сентября 2017-го и достиг самых низких уровней с декабря 2014-го на 90.40. С середины 2014-го по март 2015-го доллар пережил мощное ралли в 27.5%. Следующей близкой целью нынешнего снижения может стать отметка в 50% от указанного глобального ралли, которая проходит через уровень 89.75.

Пара EURUSD также переписывает 3-летние максимумы, начав новый этап роста после преодоления коррекционного отката. Прошлая неделя была закрыта сразу под отметкой 1.22, и начало этой ознаменовалось быстрым и лёгким взятием этого круглого уровня.

Курс рубля
Политика минфина России по скупке валюты в резервный фонд и опасения вокруг нового круга санкций не позволяют рублю полностью копировать динамику зарубежных визави. Более того, в пятницу USDRUB вырос на 22 копейки до 56.65. Воодушевление от динамики мировых рынков обязано помочь рублю в понедельник, поэтому вполне ожидаемым может стать обновление локальных минимумов на 56.41 и курс на новый тест минимумов вблизи 56, несмотря на то, что сезонность в январе всё ещё не на стороне российской валюты.

Курс нефти, цена на золото
Нефти удалось закрыть пятницу ростом на 0.9%, в понедельник с утра рост продолжается, Brent торгуется уже вблизи 69.63, против 3-летнего рекорда на 69.75, установленного в прошлый четверг. Круглые уровни $70 за баррель марки Brent $65 по WTI явно притягивают быков в текущий период торгов, свободный от экономических и финансовых новостей.

Золото торгуется у $1342 за унцию, прибавляя 0.5% с утра и 2.6% к минимумам прошлой недели. Это в пределах досягаемости $1350 – области максимумов сентября.
_________
Александр Купцикевич,
Финансовый аналитик,
FxPro