В минувшую пятницу oснoвныe рoссийскиe фoндoвыe индeксы ММВБ (+0,59%) и РТС (+0,64%) зaвeршили тoрги с зaмeтным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Явный перевес в пользу биржевых «быков» был связан с некоторым улучшением внешнего фона. Оно выражалось, прежде всего, в позитивной динамике фьючерсов на нефть сорта Brent, которые сумели обновить свой двухнедельный максимум. Цены на «черное золото» остаются высокими на ожиданиях продления сделки по ограничению добычи нефти в формате ОПЕК+. Дополнительным стимулом для покупок в нефтяных контрактах выступило сообщение об аварии на североамериканском трубопроводе Keystone.

Возвращаясь к локальному фондовому рынку, стоит отметить, что рублевый индекс ММВБ завершил пятничные торги в средней части своего трехнедельного диапазона. Таким образом, среднесрочная техническая картина в нем остается нейтральной. В качестве прочного сопротивления для указанного индекса по-прежнему выступает значимый уровень 2200 п. Его вероятное преодоление укладывалось бы в сценарий так называемого «рождественского ралли», который пока имеет неплохие шансы на реализацию.

К завершению пятничной вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 4,4 п., или 0,4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС. На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек заметно сильнее рынка выглядели тяжеловесные акции «Газпрома» (GAZP RM, +1,50%). Интерес к этим бумагам подогрело заявление представителя эмитента о том, что по итогам 2017 года «Газпром» ожидает рекордного объема поставок природного газа в Европу. Сейчас газопровод «Северный поток» работает с нагрузкой в 112% от проектной мощности, что представляется отличным аргументом в пользу востребованности дополнительного трубопровода «Северный поток — 2». По плану он должен быть введен в эксплуатацию до конца 2019 года. С технической точки зрения в акциях «Газпрома» развивается среднесрочное восходящее движение после преодоления их заметного весенне-летнего спада. В качестве среднесрочной цели для этих бумаг выступает восстановление в диапазон 140-150 руб.

Бумаги Транснефть-ап (TRNFP RM, +2,15%) заметно подорожали на фоне сообщения о том, что российско-японский инвестиционный фонд планирует инвестировать в акции эмитента $150 млн. Однако существенное пятничное повышение пока не улучшило техническую картину в этих бумагах. Явным стимулом для активизации покупок в них может стать лишь преодоление ближайшего значимого сопротивления, расположенного в районе 190000 руб. В таком случае следующей технической целью станет «круглая» отметка 200000 руб.

Отметим также сильное внутридневное повышение бумаг Yandex clA (YNDX RM, +1,89%). Они пользовались спросом в связи с новостью о том, что ФАС России одобрила создание совместного предприятия компаниями Yandex и Uber. Согласно предварительным данным «Яндекс» будет иметь в нем контрольный пакет. Кроме того, это совместное предприятие планирует провести IPO в США в первой половине 2019 года. На фоне указанной новости акции «Яндекса» в очередной раз обновили свой исторический максимум, вплотную приблизившись к уровню 2080 руб.

Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги МосБиржа (MOEX RM, +1,59%), ВТБ (VTBR RM, +2,22%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1,91%), МТС (MTSS RM, +1,98%), ТГК-1 (TGKA RM, +4,17%).

Привычными аутсайдерами торгов стали бумаги «Аэрофлота» (AFLT RM, -1,51%) и «Магнита» (MGNТ RM, -2,84%). После недавней публикации свежей финансовой отчетности, указавшей на существенное сокращение чистой прибыли эмитентов, эти акции нередко выглядят заметно хуже рынка.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно повышаются в цене в пределах 0,25%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0,1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0,2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0,4%. Гонконгский Hang Seng просел на 0,4%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.

Прогнозы на текущий день:

• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 2160-2165 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2150, 2140 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2170, 2180 п.
• После нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неопределенный внешний фон, который не способствует открытию новых позиций. Значимым фактором поддержки для локального рынка вблизи текущего уровня остаются высокие цены на нефть.
• Во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников российских торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent. Некоторое влияние на локальный рынок также может оказать публикация октябрьских данных по изменению объемов продаж на первичном рынке жилья в США (18.00 МСК).
_____________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Норд-Капитал»