В минувший чeтвeрг oснoвныe рoссийскиe фoндoвыe индeксы ММВБ (-1,03%) и РТС (-0,80%) зaвeршили тoрги с существенным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вчерашние распродажи российских акций были связаны с общим ухудшением внешнего фона. Наряду с негативной динамикой нефтяных фьючерсов мы наблюдали умеренное падение основных европейских фондовых индексов и слабое открытие рынка акций в США.

Стоит отметить, что за последние три торговых дня индексы ММВБ и РТС достаточно далеко отступили от своих среднесрочных максимумов. Вместе с тем, их недавняя слабость вполне укладывалась в рамки закономерного коррекционного отката после достаточно масштабного двухмесячного повышения. С другой стороны, в ходе состоявшегося падения указанные индексы частично разгрузили накопившуюся среднесрочную перекупленность. Это должно облегчить новые попытки игры на повышение локального рынка, которые могут быть предприняты по мере улучшения внешнего фона.

К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС нейтрально.

На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек опережающим падением выделились акции Алроса (ALRS RM, -2,23%). Явным негативом для них стало заявление вице-премьера Юрия Трутнева о том, что отечественная алмазогранильная отрасль может быть поддержана за счет части дивидендов алмазодобывающей компании. В результате вчерашних распродаж акции Алроса сползли в нижнюю часть своего среднесрочного диапазона 75-85 руб. Таким образом, среднесрочная техническая картина в них выглядит негативной.

Добавим, что в свете недавнего предложения главы компании «Россети» Павла Ливинского об освобождении электросетевой компании от выплаты дивидендов с целью уменьшения ее тарифов, вчерашнее заявление Юрия Трутнева выглядит как начало общей тенденции к решению острых макроэкономических задач за счет сокращения выплат акционерам компаний с государственным участием. Что же касается бумаг электроэнергетических компаний, то в них вчера продолжались наметившиеся еще накануне усиленные распродажи: Россети-ао (RSTI RM, -4,26%), МРСК ЦП (MRKP RM, -4,89%), МРСК Волги (MRKV RM, -1,86%), МРСК СЗ (MRKZ RM, -3,39%), МРСК Юга (MRKY RM, -3,76%), Русгидро (HYDR RM, -2,46%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -2,14%), ОГК-2 (OGKB RM, -3,91%).

Акции RUSAL plc (RUAL RM, -4,62%) открылись с резким разрывом вниз на фоне новости о том, что компания Glencore Amokenga Holdings Limited планирует конвертировать 8,75% акций UC Rusal в GDR ее материнской компании En+. В ходе вчерашних торгов мы наблюдали в указанных бумагах всплеск торговых объемов. Это может быть признаком скорого среднесрочного разворота. Поэтому в ближайшие дни мы не исключаем коррекционного отскока бумаг алюминиевой компании к отметке 40 руб.

Бумаги Лента др (LNTA RM, +2,55%) существенно повысились против падающего рынка на фоне публикации сильных операционных результатов эмитента за 3 квартал. Выручка торговой сети по итогам минувшего квартала увеличилась на 18,7%, а с начала текущего года возросла на 17,4% по сравнению с аналогичным показателем 2016 г. В качестве позитивного момента также стоит отметить увеличение общей торговой площади розничной сети на 24.9% по сравнению с аналогичным показателем на 30 сентября 2016 года.

Акции Магнит (MGNТ RM, +1,71%) сумели отскочить вверх от своего двухмесячного минимума вслед за подорожавшими бумагами «Ленты». Сегодня торговая сеть опубликует квартальную финансовую отчетность по МСФО. По-видимому, инвесторы и спекулянты надеются на ее позитивный характер.

Отметим также резкое повышение бумаг РГС СК (RGSS RM, +8,33%). Вчера стало известно, что банк «ФК Открытие» направил в страховую компанию оферту о выкупе ее акций по цене 0,432 руб. Таким образом, в ходе однодневного прироста указанные бумаги приблизились к цене их выкупа.

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное повышение в пределах 0,35%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0,35%. Фьючерсы на золото подешевели на 0,4%. Японский фондовый индекс Nikkei225 символически повысился на 0,02%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0,9%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное.

Прогнозы на текущий день:

• Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0,2-0,3% по индексу ММВБ, в диапазоне 2075-2080 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 2070, 2060 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2090, 2100 п.
• После умеренно позитивного старта торгов вероятны дальнейшие попытки восстановления индекса ММВБ в район 2080-2090 п. Этому способствует утреннее улучшение внешнего фона.
• Во второй половине дня основным ориентиром для участников российских торгов останется характер изменения стоимости нефтяных контрактов. Некоторое влияние на ход локальных торгов также может оказать публикация сентябрьской статистики по продажам на вторичном рынке жилья в США (17.00 МСК).
_____________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Норд-Капитал»